Comenzó a jugar a los 12 años en el infantil del equipo de su localidad natal, el Castilleja CF, pasando a continuación por el Estrella Balompié juvenil, Betis juvenil (3 temporadas) y Triana Balompié (dos temporadas).

Por la fenomenal proyección que mantenía fue convocado en cinco ocasiones para la selección nacional juvenil, evitando las lesiones que alcanzara la internacionalidad. Sí la consiguió, en dos oportunidades con la selección sub23.

Central elegante, manejaba el balón con mucha soltura y poseía una flexibilidad, colocación y desenvoltura que lo convertían en pieza insustituible para la zaga bética. A la primera plantilla lo incorporó Daucik, poco después de sustituir a Sabino Barinaga en la dirección del equipo.

En 1971, recién cumplidos los 23 años, cuando se encontraba en el mejor momento de su carrera deportiva, Kubala lo convocó para un entrenamiento de la selección nacional A que se celebró en Madrid el 10 de marzo, estando muy cerca de llegar a ser internacional absoluto.

Manuel Díaz logró ascender a Primera División con el Real Betis en la temporada 1970-71, tras lo que al final de la siguiente fue traspasado al Cádiz en el que militó durante cinco temporadas. Con el equipo gaditano, del que fue capitán, ascendió a Primera División en la temporada 1976-77. Por desgracia, las lesiones le impidieron jugar bastantes partidos esa temporada.

Por último ingresó en el Calvo Sotelo donde sufrió la lesión de rodilla que le obligó a retirarse del fútbol.

Texto extraído del libro "Los jugadores del club de las Trece Barras", y facilitado por chustikov